美国国债的宏观量化交易信号

关键字: 美债 , 交易信号
2023-08-23
张峻滔
兴业研究公司汇率研究高级研究员
外汇商品部
郭嘉沂
兴业研究公司外汇商品研究部总经理,兴业研究首席汇率研究员
外汇商品部

本文尝试通过美国库存周期和美联储政策建立美国国债的宏观定量交易信号。我们通过定量描述库存周期和货币政策,以各类情景组合产生交易信号。最终我们共生成十类交易信号,其中五类做多(收益率下行)、五类做空(收益率上行)。十类信号胜率均超过50%,七类信号胜率超过60%,三类信号胜率接近或超过70%。十类信号持仓期间均有显著浮盈,若配合其他主观或量化交易策略,有较高概率实现盈利。

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