梯队化发展新阶段—工业机器人专题报告
产销趋势:销量持续增长,国产品牌表现优异。2022年国内机器人销量达到28.21万台,同比增长10%。分季度来看,二季度为全年低点,疫情对于供需产生了重要影响。国产化方面,内资市占率继续提升,2022年达到35.7%,提升3.6PCT,并且从产品角度,各细分机型方向均有国产品牌进入行业前列,呈现出全面开花的趋势。
行业趋势:规模效应逐步显现,发展将呈现梯队化。国产品牌内部,根据销量规模已经形成头部-腰部-尾部相对明显梯队。并且从中期展望来看,增量需求仍来自目前的主要市场(汽车零部件、新能源等)、且不同机型之间市场趋于融合(如协作机器人进入大负载市场)。凭借新产品、新市场实现弯道超车的机会有所减少,梯队之间可能会保持相对稳定,但梯队内部竞争可能趋于激烈。
企业趋势:头部平台化、腰部特色化。市场规模仍将进一步增长,企业在需求扩容和竞争逐渐激烈的背景下寻找定位。头部企业开启多领域发展,扩大产品覆盖范围,甚至跨机型发展,呈现平台化趋势,销售规模将是重要参考指标。腰部企业在强化特色的基础上,也在尝试多维度拓展,从代表性企业动态来看,特色工艺包、复合机器人、海外市场是企业发力的主要方向。
总体而言,工业机器人发展可能进入相对稳定阶段,包括需求结构的稳定和企业梯队的稳定,弯道超车的现象可能有所减少。但与此同时,企业需要更加明确自身定位并强化,头部强调规模优势,腰部强调特色优势。
风险提示:1)需求短期波动风险。2)竞争加剧风险。

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