市场需求旺盛，整机价格企稳—风电行业2023年2月报

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2023-02-22

奚望

兴业研究公司电力设备与新能源行业研究员

制造行业部

王广举

兴业研究公司能源行业高级研究员

制造行业部

月度观点：2022年我国全年风电新增并网装机容量37.63GW，受困于补贴退去，新增装机量低于前两年。随着招标市场回暖，2023年1月整机招标量继续突破10GW，交付需求反弹在即。风电机组价格企稳，大型化趋势仍未放缓，产业链各环节持续布局新产能，双碳目标和不断提升的项目经济性形成正循环，行业长期发展向好。海外市场方面：风电政策持续加码，欧美风电复苏在即，国际整机商业绩正经历黎明前的黑暗。

我国风电新增装机容量速度放缓，累计装机容量持续增长，利用率稳定。2022年12月我国风电新增装机15.11GW，同比下降34%。2022年全年，我国风电新增装机37.63GW，同比下降20.9%，截至2022年12月底，我国累计风电装机365.44GW，同比增长11.2%。2022年12月全国平均风电利用率较稳定，为97.6%，共18个地区风电利用率为100%，主要分布在中东部，弃风现象较突出、弃风率超过5%的地区为蒙东（91.2%）、青海（91.6%）、河北（93.9%）等三北地区,我国2022年全年平均风电利用率为96.8%。

风电机组招标市场继续火热。2023年1月，风电机组招标项目容量超11GW，其中海风近2GW。从地域分布来看，内蒙古以超3GW稳居第一，超过1GW的地区还有甘肃、新疆和山东。从业主分布看，华能以超6GW占据总量一半以上，全部为陆风项目，国家能源集团以约2GW位居其后，其中海风招标项目以1.1GW占据一半以上。项目招标要求方面，陆风单机容量要求以4.5MW-7MW为主，华能内蒙古某项目要求单机容量8.4MW；海风单机容量要求不低于8.5MW。

风电机组中标环节节奏稳定。2023年1月，风电机组中标规模近4GW，金风科技、远景能源、中车山东风电、东方电气处于第一梯队，占市场份额超七成，其中海风方面被金风科技、东方电气瓜分。陆风中标项目单机容量普遍超过4MW，海风项目单机容量除了一个项目在8MW及以上，其他全部在10MW及以上。

风电机组价格企稳。2023年1月，陆风项目含塔筒均价为2069元/kW，环比下降1.8%；不含塔筒均价为1721元/kW，环比下降6.4%；海风项目含塔筒均价为3774元/kW，环比上升1.4%。

风电机组大型化趋势持续。陆风方面，远景能源近日发布10MW机组，预计今年8月开始交付，除此之外，运达股份9.1MW、10MW机组计划将于今年6月在山东交付；海风方面，国内首个批量化采用16MW及以上机组的项目开工建设。产业链各环节加速产能布局。运达股份、哈电风能和三一重能等整机商新生产基地陆续开工建设；南方宇航大兆瓦风电齿轮箱产能提升项目开工。

一、行业整体情况

我国风电累计装机容量持续增长。截至2022年12月底，我国累计风电装机36544千瓦，同比增长11.2%，风电装机容量占全部发电容量的14.25%。2022年1-12月，我国风电新增装机3763万千瓦，同比下降20.9%；我国规模以上风力发电量为6867.2亿千瓦时，占全部电力来源的8.19%。

12月当月我国风电新增装机同比回落明显。我国当月风电新增装机1511万千瓦，环比增长994.9%，同比下降34%；我国规模以上风力发电量723亿千瓦时，当月发电占比为9.54%。

2022年1-12月，内蒙古以1019.9亿千瓦时（规模以上统计值）的当年累计风力发电量遥遥领先其他各省。新疆和河北两地风力发电量超过500亿千瓦时，江苏、山西、山东和甘肃是其他风力发电量超过300亿千瓦时的省份。风力发电量占全部电力来源比重方面：甘肃、吉林和黑龙江是风力发电量占比前三的地区，河北和内蒙古是其他风力发电量占比超过15%的地区。2022年12月，新增风力发电量前三的地区为内蒙古（超过100亿千瓦时）、河北和山西，江苏和广东是其他超过40亿千瓦时的地区。

2022年1-12月，我国平均风电利用率为96.8%。12月的全国平均风电利用率较稳定，为97.6%，共18个地区风电利用率为100%，主要分布在中东部，弃风现象较突出、弃风率超过5%的地区为蒙东（91.2%）、青海（91.6%）、河北（93.9%）等三北地区。

二、行业动态

2.1 招标市场持续火热

2023年1月风电机组招标市场持续高位。据公开资料整理，1月共有11.8GW风电项目进行机组招标，其中陆风9.96GW，海风1.8GW。从地域分布来看，内蒙古以3.22GW稳居第一，超过1GW的地区还有甘肃（2.28GW）、新疆（1.2GW）和山东（1.05GW）。

招标项目业主以大型能源集团为主。华能以6.18GW占据总量一半以上，全部为陆风项目，主要分布在内蒙古和甘肃。国家能源集团以2.02GW位居其后，其中山东和海南的海风招标项目以1.1GW占据一半以上。除五大六小发电集团外，中煤集团旗下的哈密大南湖新能源有限公司在新疆招标800MW项目，总容量位居第三。项目招标要求方面，陆风单机容量要求以4.5MW-7MW为主，华能内蒙古某项目要求单机容量8.4MW；海风单机容量要求不低于8.5MW。

2023年1月风电机组中标环节节奏稳定。多个风电项目风机中标结果发布，中标规模总计3.75GW。项目分布在国内13个地区，前三位分别是吉林（550MW）、甘肃（400MW）和新疆（390MW）。国际方面，中国电建老挝孟松600MW风电项目风力发电机采购项目开标，中标整机商为远景能源。

中标项目业主分布：中国电建以1099.5MW的规模遥遥领先，国家能源集团（557MW）、中国石油（550MW）、三峡集团（438MW）、大唐集团（400MW）等位居其后。

整机商中标方面：金风科技（880MW）、远景能源（749.5MW）、中车山东风电（550MW）、东方电气（500MW）处于第一梯队，占市场份额超七成，其中海风方面被金风科技（200MW）、东方电气（100MW）瓜分。陆风中标项目单机容量普遍超过4MW，海风项目单机容量除了一个项目在8MW及以上，其他全部在10MW及以上。

2.2 机组大型化趋势持续，产业链各环节加速产能布局

我国陆风单机容量已突破10MW，海风16MW机组开始批量建设。远景能源近日在乌鲁木齐发布EN-220/10MW机组，预计今年8月开始交付，除此之外，运达股份WD215-9100（容量9.1MW）、WD215-10000（容量10MW）机组计划将于今年6月在山东交付。海风方面，福建漳浦六鳌海上风电场二期项目开工建设，是全国首个批量化采用16MW及以上机组（金风科技）的项目。本土整机商大兆瓦机组开发和批量提速明显，近日鉴衡认证中心也已与新疆哈密伊吾县人民政府签订框架协议，双方将建设10MW+实验风电场，为大兆瓦机组验证提供依据。

整机商和部件企业加速布局产能。整机方面：近日在辽宁大连，运达股份太平湾风电母港国际产业园主机制造基地开工，设计产能200万千瓦；在湖南怀化，哈电风能（怀化）智慧风电产业基地开工，设计满足每年120万千瓦的风机订单需求；在山东东营，三一（东营）风电装备产业基地一期项目开工，项目共分三期建设，一期计划3月首台下线，设计年产能100台整机、200台发电机，二期设计年产能300台整机、600台发电机，三期引进机舱、导流罩、塔筒桩基制造商，设计年产能300台/套。部件方面：在湖南株洲，中国航发南方宇航高精传动大兆瓦风电齿轮箱产能提升项目开工，建成后将形成8MW及以上风电齿轮箱总成装配45台/月产能。

2.3 原材料价格略有波动，钢铁价格上涨

2023年1月整机主要材料钢铁价格整体上升。1月中厚板均价4146元/吨，环比上涨3.3%；铸造生铁均价3811元/吨，环比上涨1.1%；废钢均价2687元/吨，环比上涨3.4%。

2023年1月叶片主要材料价格略有下降，电缆主要材料略微上涨。1月环氧树脂均价14284元/吨，环比下降1.2%；碳纤维均价151元/千克，环比下降3.8%；电解铜均价67995元/吨，环比上涨2.5%。

2.4 多地碳达峰方案发布，风电中长期发展明确

多地发布碳达峰方案，一体化开发、大基地是风电中长期发展的主要方向。四川将重点推动凉山州风电基地，支持有条件的地区建设分散式风电，到2025年全省风电装机容量约1000万千瓦，到2030年全省风电、光伏发电总装机容量达到5000万千瓦左右；贵州目标2025年全省风电装机容量达到1080万千瓦，2030年风电装机规模提高到1500万千瓦；山西目标2025年风电、光伏发电装机容量达到8000万千瓦左右，2030年达到1.2亿千瓦左右；广西将推进桂北、桂西、桂中等风能资源密集区陆上集中式风电建设，因地制宜发展分散式风电，规模化、集约化发展海上风电，打造广西北部湾海上风电基地，到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到7000万千瓦左右；广东将规模化开发海上风电，打造粤东粤西两个千万千瓦级海上风电基地，适度开发风能资源较为丰富地区的陆上风电，2030年风电和光伏发电装机容量达到7400万千瓦以上。

除碳达峰方案外，部分地区近日发布“十四五”能源发展规划、新能源配储能以及风电安全管理等文件。据不完全统计，发展规划方面：内蒙古锡林郭勒盟“十四五”可再生能源发展规划中明确，到2025年新能源装机规模达2300万千瓦，占总电力装机比重55%，其中风电装机量2000万千瓦（2020年为967万千瓦），平均利用率保持在90%左右，风电整机及其零部件年产能超过700万千瓦；四川凉山州“十四五”能源发展规划中明确，到2025年力争全州清洁能源装机7000万千瓦左右，其中水电装机4100万千瓦，风电装机1200万千瓦（2020年为368万千瓦）。新能源配储能方面：广西在《电力源网荷储一体化发展试点建设实施意见(征求意见稿)》中规定，原则上一体化项目风光新能源储能配置应不低于总装机容量的15%、时长2小时,并能满足削减一体化项目5%高峰用电负荷的要求。风电安全管理方面：山东在《海上风电通航安全管理办法（暂行）》中覆盖了海风项目选址、建设、运维等环节，更加规范了行业行为。

2.5 海外市场海风前景广阔，境外电力项目签约榜发布

欧盟2022年风电新增装机有所增长，但仍距气候能源目标较远。根据WindEurope统计，2022年欧盟风电新增装机15GW ，同比增长33%，德国、瑞典和芬兰领衔，西班牙和法国位居其后，其中90%新增装机为陆风。新增陆风项目平均容量系数35%，海风为50%。尽管新增装机量出现增长，但与欧盟气候能源目标相比仍然不够，目前有约80GW风电项目受阻于许可审批流程。

苏格兰规划风电新增装机目标，海风前景广阔。近日苏格兰政府发布能源战略草案，其中计划到2030年，海风装机容量达8-11GW（截至2022年6月为1.85GW在运行），陆风装机容量达20GW（截至2022年6月为8.78GW在运行）。

葡萄牙预计在今年四季度启动首次海风拍卖。目前葡萄牙拥有7.3GW的水电和5.6GW的陆风容量，合计占总装机容量的83%，同时在大西洋沿岸有一个25MW的小型漂浮式海风项目。该国目标在2026年可再生能源发电占比达80%（目前约60%），2030年海风装机容量达10GW，目前葡萄牙相关部门已确定的海风场址区域中，以漂浮式型式为主。

国际整机巨头发布2022年财报，业绩堪忧。近日国际整机商相继发布2022年财报，GE可再生能源部门营收130亿美元，同比下降17%，亏损22.4亿美元，同比增长182%；Vestas营收145亿欧元，同比下降7%，亏损16亿欧元，近5年首次亏损。整机巨头持续亏损的主要原因有：通胀带来的供应链成本大幅提升、项目审批流程过慢等，但随着欧盟RepowerEU计划和美国IRA法案将长期利好新能源发展，国际整机巨头业绩有望在近期开始回暖。

中国企业参与境外电力项目签约排行榜近日发布。根据中国机电商会统计，2022年共签约41个境外风电项目，签约额为79.3亿美元。中电建以16个项目34.69亿美元排名第一，整机商方面：金风科技、上海电气和东方电气分别以10.3亿美元、1.14亿美元和0.09亿美元进入榜单。

三、企业投融资跟踪

风电企业（申万“风电设备”板块）增发和可转债发行预案如下。

四、企业动态速览

跨界合作：近日，晶科科技与华能集团合作开发的华能玉环2号海风项目获得核准批复，为该公司合作开发的首个海风项目，该项目位于浙江台州，计划安装36台14MW风机，总装机规模504MW。

海风建设：近日，华能汕头勒门（二）海风项目首根7号风机基础钢管桩沉桩施工，拉开施工序幕。该项目位于南澳岛南侧海域，将安装54台11MW风机，是粤东海域在建单体容量最大的风电场，计划2023年9月份前全容量并网。本次施工的钢管桩桩长94.3米，桩径8-9米，总重达1802吨。

海工订单：近日，振华重工和正力海工签约建造1座3500吨自升自航式海风安装平台，该平台由正力海工、深圳航运基金/赤道基金、平潭金控集团共同出资建造，预计2024年底交付，作业水深70米及以下。该船具备20MW风机大直径单桩及导管架施工、风机安装、运输与甲板自存功能，配有DP2动力定位系统。

海缆订单：近日，国电投广东湛江徐闻海上风电场300MW增容项目海底光电复合电缆中标候选人公示，中标候选人为江苏亨通高压海缆有限公司，中标金额21710.069万元；中广核惠州港口二PA海上风电项目海底电缆及敷设中标候选人公示，中标候选人为中天科技海缆和上海源威建设工程联合体，投标报价96750.05341万元，该项目容量450MW。

以大代小：近日，云南首个“以大代小”技改项目：中广核新能源云南元江羊岔街风电场“以大代小”等容改造项目顺利并网。该项目新安装1台金风科技GWH171-4.0MW风机，代替原有的两台2.0MW风机，经测算，投运后年发电量可提升66%。

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