招标维持高位，储能并网潮将至—储能行业2023年1月月报

关键字：储能 , 月报

+关注

2023-01-20

冯俊淇

兴业研究公司新能源行业高级研究员

制造行业部

王广举

兴业研究公司能源行业高级研究员

制造行业部

月度观点：受新能源配储及我国逐渐理顺储能商业模式影响，我国储能新增装机高速增长，2022年全年，新投运储能项目超14.94GW，同比增长112%。其中新型储能合计5.94GW /13.41GWh，同比增长143%；抽水蓄能电站超9GW，同比增长96%以上。2022年下半年储能招投标规模放量，全年储能EPC/PC和储能系统设备中标规模达16.94GW/44.52GW，相比我国2021年的2.44GW新型储能新增装机，增加了594%，大幅超预期，按照储能项目半年的建设周期，2023年上半年将迎来储能项目大规模并网潮。储能系统设备价格前高后低，在下半年保持稳定，和锂电池价格呈现相反走势，储能中游集成环节利润承压。

储能招投标：中标规模维持高位。 2022年12月，跟踪到我国储能EPC/PC和储能系统设备中标规模合计2.2GW/4.8GWh，按功率计算，环比增加77%，按容量计算，环比下降10%，其中，独立储能占比81%。

储能投运：新增装机高速增长。2022年12月，随着年底新能源并网潮，储能也大规模投运，据不完全统计，有超过1.2GW/2.5GWh的储能投运。

政策：地方储能规划和鼓励政策陆续出台。2022年12月，西北能源监管局出台西北电网灵活性资源容量电价机制征求意见稿，储能将获益。宁夏、四川出台“十四五”新型储能相关规划，2025年新型储能累计装机要分别达到5GW和2GW。

价格：保持稳定。2022年12月，储能系统设备中标均价为1.51元/Wh，环比下降2%，价格相对较稳定。

一、储能项目分析

1.1 储能招投标项目分析

1.1.1 2022年度储能招投标项目分析

2022年新型储能项目招投标验证了行业高景气度。2022年下半年，储目EPC/PC和储能系统设备中标规模显著增长，全年中标规模达到16.94GW/44.52GW，相比我国2021年的2.44GW新型储能新增装机，增加了594%，大幅超预期。

2022年中标新型储能项目中，锂电储能占比96%，锂电储能主导新型储能发展。从中标新型储能项目来看，储能时长在1-5h之间，平均储能时长为2.6h。由于锂电储能在4h以下储能时长领域具有适中的成本、更短的建设周期、更低的选址要求，拥有较大竞争力，因此在2022年中标新型储能项目中占比96%。同时由于部分4h及以上时长的储能项目开始建设，液流电池、压缩空气储能项目也进入招标阶段，其中1GWh液流电池项目的中标标志着液流电池正式进入商业化发展初期。

2022年2h锂电储能设备中标价，上半年逐渐走低，下半年保持稳定。从2h锂电储能系统设备中标价来看，由2022年年初的1.7元/Wh逐渐下降，并于下半年稳定在1.5-1.55元/Wh。这一现象与储能中标规模形成了呼应，随着今天储能大规模采购的启动，储能中游环节在储能市场启动初期，为了抢占市场份额、做业绩，正在承担和消化上游锂电池价格上涨的压力。

1.1.2 2022年12月储能招投标项目分析

2022年12月，跟踪到我国储能EPC/PC和储能系统设备中标项目共计24个，规模合计2.2GW/4.8GWh，按功率计算，环比增加77%，按容量计算，则环比下降10%。其中储能系统设备中标项目13个，规模合计0.8GW/2.0GWh；储能EPC/PC招标项目11个，规模合计1.4GW/2.8GWh；本月没有储能电芯公开采购中标信息；具体中标项目、项目所在地、项目规模如下表所示。

从2022年12月储能系统设备中标企业及中标规模来看，海博思创、比亚迪和新源智储位列前三，CR3为66%。从储能EPC/PC中标企业及中标规模来看，中国铁建、中国能建和中国电建位列前三，CR3为79%。

从中标价格来看，2022年12月，储能系统设备中标均价为1.51元/Wh，环比下降2%，价格相对较稳定。

2022年12月，储能EPC/PC和储能系统设备中标项目中，电网侧独立储能占据主导地位，占比81%，各类储能占比如下。

1.2 储能投运情况分析

2022年全年，我国新投运储能项目超14.94GW，同比增长112%。

其中，据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会的初步统计，2022年1-12月共投运新型储能项目246个，合计5.94GW /13.41GWh，同比增长143%。其中，电化学储能项目236个，装机功率达5.7GW/12.29GWh；非电化学新型储能项目共投运10个（飞轮储能项目6个、压缩空气项目3个，超级电容项目1个），投运规模为0.28GW/1.13GWh。

据中国水力发电工程学会抽水蓄能行业分会数据，2022年我国共投运抽水蓄能电站超9GW，同比增长96%。

2022年12月，随着年底新能源并网潮，储能也大规模投运，据不完全统计，有超过1.2GW/2.5GWh的储能投运。

二、政策梳理及点评

政策：2022年12月，国家能源局西北监管局印发《西北电网灵活调节容量市场运营规则（征求意见稿）》。文件提出建立西北区域灵活调节资源容量市场，包括调峰容量、顶峰容量、调频容量、爬坡容量、转动惯量等，现阶段仅开展调峰容量市场和顶峰容量市场。参与主体包括火电灵活性资源和储能等。其中调峰容量补偿储能申报价格0-100元/MW日，费用按比例分摊到各省区再由发电侧和用户侧8:2分摊。顶峰容量补偿储能申报价格0-100元/MW日，费用按比例分摊到各省区再由发电侧和用户侧1:1分摊。点评：针对新型储能的容量电价在逐步探索中，储能的商业模式将会更加多元和清晰。目前，我国仅针对抽水蓄能出台了容量电价，对于新型储能，国家《“十四五”新型储能发展实施方案》已明确提出建立电网侧独立储能电站容量电价机制，目前正在探索阶段。在地方层面，山东已出台容量电价，储能也可获益，容量电价约60元/千瓦·年，我们测算山东独立储能容量电费收益已占总收益的9%；西北电网储能容量电价正在征求意见中，有望成为第二个出台新型储能容量电价的地区。

政策：2022年12月，宁夏回族自治区印发《宁夏回族自治区可再生能源发展“十四五”规划》，文件提出宁夏“十四五”新型储能发展目标，装机规模要达到5GW。点评：宁夏对新型储能出台较多鼓励措施，成为2022年新型储能新增装机较多的省份之一，本次规划的出台，为宁夏“十四五”新型储能发展给出了预期目标。

政策：2022年12月，四川省人民政府印发《四川省电源电网发展规划（2022-2025年）》，文件提出四川省“十四五”新型储能发展目标，装机规模要达到2GW，同时提出将重点建成百兆瓦级全钒液流电池储能电站、压缩二氧化碳储能等示范项目。点评：四川省由于具有全国最丰富的钒储产量，将依托当地资源优势推动全钒液流电池发展。

政策：2022年12月，山东省能源局印发《山东省新型储能工程发展行动方案》，《方案》提出打造储能重点示范工程，到2023年底，全省新型储能规模达到200万千瓦以上；2024年，达到400万千瓦；2025年，达到500万千瓦左右，技术创新能力显著提高，技术装备水平大幅提升，带动产业发展。点评：山东是首个发布储能产业规划的省份，提出将打造“储能+海上新能源”应用带，济南、青岛储能示范城市，鲁北基地型储能重点区，鲁中先进压缩空气储能重点区和鲁西南多场景应用储能重点区，并通过储能项目带动储能产业发展，提出“一带、两城、三区、N基地”储能发展布局图。

政策：2022年12月，云南省发改委印发《云南省燃煤发电市场化改革实施方案（试行）》，提出未自建新型储能设施、未购买共享储能服务且未购买燃煤发电系统调节服务的新能源项目上网电价按清洁能源市场交易均价的90%结算。点评：云南省对未配置调峰能力的新能源项目上网电价进行惩罚，其上网电价按清洁能源市场交易均价的90%结算，通过惩罚倒逼新能源电站建设或购买调峰能力。由于云南省新能源电站电价在枯水期为0.2~0.25元/kWh之间，丰水期不高于0.172元/kW，假设新能源电站上网电价按上限0.25元/kWh计算，则如果不配置调峰能力，则会带来损失，该损失可以支撑风电站配置14%，2h的储能；云南省光伏由于本身就不具备投资经济性，强化购买调峰能力使得云南光伏投资经济性进一步恶化。

三、市场动态

3.1 价格与毛利走势

储能系统设备价格和锂电池价格呈现相反走势，储能中游集成环节利润承压。2022年，锂电池价格由于锂盐价格的上涨，从年初0.7元/Wh，上涨至年末的0.96元/Wh。但从2h锂电储能系统设备中标价来看，其价格由年初的1.7元/Wh逐渐下降，并于下半年稳定在1.5-1.55元/Wh。这一现象与储能中标规模形成了呼应，随着储能大规模采购的启动，储能企业为了抢占市场份额或做业绩，以价换量，竞争变得激烈，储能中游集成环节正在消化上游锂电池价格上涨的压力，可能存在增收不增利的情况。

3.2 企业追踪

3.2.1 并购

2022年12月，储能行业共发生2笔并购，合计规模3.4亿元。

3.2.2 IPO和融资

2022年12月，动力、储能电池生产商瑞浦兰钧正式向港交所递交招股书，此次募集资金主要用于扩大产能、研发先进的锂离子电池、先进材料等。

2022年12月，铁铬液流电池公司中海储能科技（北京）有限公司宣布连续完成PreA轮和PreA+轮两轮融资，累计融资数亿元人民币，投资方为红杉中国、源码资本、经纬创投和清流资本，蔚澜资本担任公司长期独家资本顾问。本轮融资资金将主要用于量产产能建设、持续技术迭代研发、企业运营等业务方面。

3.2.3 扩产

2022年12月，南都电源公告称，公司子公司浙江南都能源科技有限公司与南都国际控股有限公司拟在江苏省扬州市合资设立项目公司，投资兴建“年产10GWh智慧储能系统建设项目”，项目投资预计合计20亿元。

2022年12月，盛虹集团总投资120亿元的新型储能电池及系统集成项目正式签约，将建设25GWh规模的新型储能电池及系统集成项目。其中，一期项目投资约30亿元，建设5GWh高性能储能锂离子电池及系统生产线，计划2023年7月底前实现投产。

3.2.4 重大合同签订

2022年12月，宁德时代与英国新能源投资商 Gresham House储能基金公司达成近 7.5GWh长期供货意向协议。双方将根据市场需求，努力将合作规模扩大至10GWh，共同推动公用事业规模储能的应用落地。此次战略合作是宁德时代首次与运营储能项目的另类资产管理公司直接合作，开创了行业合作新模式。

：，。视频小程序赞，轻点两下取消赞在看，轻点两下取消在看

转载声明

转载申请请联系market-service@cib.com.cn邮箱，我们尽快给予回复。本报告相关内容未经我司书面许可，不得进行引用或转载，否则我司保留追诉权利。

服务支持人员

李璐琳

021-22852751

13262986013

liliulin@cib.com.cn

汤灏

021-22852630

13501713255

tanghao@cib.com.cn

查看简介及免责声明

免责声明

本报告由兴业研究(CIB Research)提供。本报告中所包含的所有信息均依据国际和行业通行准则，并通过合法渠道获取，但兴业研究不对本报告中信息的准确性、完整性或及时性作出任何明确或隐含的保证，且报告阅读者也不应依赖报告中的任何信息。本报告中所提供的信息均反映本报告初次公开发布时的判断，兴业研究有权随时补充、更正和修订有关信息，但不承诺及时发布任何更新。本报告内容仅供参考，报告阅读者应在综合各类信息后自行作出所有商业决策。对于基于本报告所提供的信息可能引发的任何直接或间接的后果，兴业研究不承担任何责任。

本报告中的所有观点和分析均为研究员个人的意见，代表其独立的分析判断，并不代表兴业研究的立场。兴业研究可能基于不同的市场情况、数据来源或分析方法发布其它与本报告中的内容或观点存在差异的报告。研究员将尽力确保报告的客观性和中立性，但不对任何潜在的利益冲突或关联事项承担责任。报告阅读者应自行独立评估所有相关风险，兴业研究和研究员不承担由此可能引起的任何法律责任。

本报告中的任何内容并不构成任何形式的要约或投资建议，且不能作为任何投资决策的依据。兴业研究未对本报告中信息是否适合特定投资者或个体做出任何评估，也不推荐报告阅读者基于报告内容采取任何行动。

本报告中的任何表述均不含有任何道德、政治或其他形式的偏见。报告阅读者不应以任何形式将本报告解读为具备任何主观倾向的观点。兴业研究和研究员不对任何误解或从偏见角度解读报告所产生的后果承担任何责任，并保留为维护自身权益采取法律行动的权利。

本报告的版权为兴业研究所有，未经兴业研究书面许可，任何机构和个人不得以任何形式复制、转载、分发、发表或以其他方式公开本报告的全部或部分内容。除非本报告已正式发表在公开出版物中，否则，本报告应被视为非公开的研讨性分析。引用或发布本报告内容必须注明出处为兴业研究，且不得篡改、删节或修改报告内容，以免歪曲原意。

兴业研究保留对本免责声明条款进行修改、更新或最终解释的权利。