高血压药物市场及趋势—药品市场专题报告

关键字: 高血压 , 降压药 , 药品集采
2022-12-18
吴雨萌
兴业研究公司服务行业助理研究员
服务行业部
屈昳
兴业研究公司医药行业高级研究员
服务行业部
 
 
我国高血压患者人数多,患病率逐年升高: 随着中国老龄化趋势加深,高血压作为最高发老年慢性疾病之一,患者数量逐年增长。此外,中国人群高钠低钾的饮食结构、不健康的饮食习惯、过度饮酒、缺乏运动和精神压力会引发高血压,并将患病年龄提前,使疾病的发生更趋年轻化。
 
高血压药物市场规模缓慢增长: 高血压患者确诊后需终生服药,药物需求量大,高血压药物市场规模在2021年达到1035亿元。随着患病人数的逐年增多,高血压药物市场本应快速增长,但由于受到集采降价影响,市场规模增长速度缓慢,2020至2021年均增长率由集采前的13%下降至8%。
 
原研药企进入市场时间早,技术成熟,当前市占率较高: 高血压用药可被分为五个大类,分别为钙离子拮抗剂(CCB)、血管紧张素II受体拮抗剂、血管紧张素转化酶抑制剂、β受体阻滞剂和利尿剂。每个类别基本由原研企业占据大部分市场份额。由于原研企业入市时间早,技术已相对成熟且患者用药习惯已养成,市场地位不易被撼动。
 
高血压药物集采降价幅度大,集采后整体市场规模增长放缓,但为国产厂家提供了国产替代的机会。 高血压药物频繁被纳入集采,中标多为国产厂家,降价幅度大,平均降幅约为60%~80%。高血压药物市场规模受集采影响而增长缓慢,但竞争格局未有大幅变动,仍由原研企业为主导。虽然集采尚未给行业竞争格局带来太大改变,但有部分国内药企借集采中标提升了在公立医疗机构端的市场占有率,大规模的国产替代还需较长时间才能实现。
 
高血压药物代表企业情况: 我国高血压药代表企业主要有华海药业、国药现代、信立泰和浙江京新等。代表企业的盈利能力较强,负债率偏低,资产流动性较强,财务状况良好。部分厂家参与集采并有产品中标,短期内市场份额由于销售量上涨提升,但集采带来的价格下降导致高血压药物的营业额下跌,中长期来看有回升的趋势。
 
高血压药物行业发展趋势:高血压药物市场规模虽因集采受限,但庞大的患者基数还是会带来持续稳定的用药需求。从新药研发的角度来看,对人体脏器更有保护作用的药物和复合制剂是研发的主要方向。
 
风险提示: 集采的常态化给高血压药物市场带来的政策风险、行业竞争加剧风险、新药研发及注册不确定性风险等。

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