糖尿病药物市场现状及趋势—药品市场专题报告

关键字: 糖尿病 , 降糖药 , 药品集采 , 胰岛素
2022-08-24
吴雨萌
兴业研究公司服务行业助理研究员
服务行业部
屈昳
兴业研究公司医药行业高级研究员
服务行业部
 
 
我国糖尿病患者人数全球最多,且患病率逐年提升: 据国际糖尿病联盟(IDF)统计,2021年我国糖尿病患者人数达到1.41亿人,为全球最多,且相比2019年已增长超20%。我国政府近年来不断更新糖尿病防治指南、管理方案以及政府集采政策,推动糖尿病药物市场发展和格局优化。
 
糖尿病药物市场规模整体呈增长趋势: 全球药品销售排行榜显示,糖尿病药物已位列第二位,仅次于肿瘤药物。中国的用药市场也从2018年的573亿元增长至2021年的746亿元,平均增幅达9.2%。我国糖尿病用药以胰岛素为主,占比45.1%,双胍类位居第二,占比13.2%,这两类传统糖尿病药物市场稳中有升。新型药物GLP-1、DPP-4和SGLT-2目前尚处发展期,市场规模逐年增大,渗透率逐步提升。
 
传统糖尿病药物市场份额稳定增长,新型药物发展势态好,有望为市场扩容增速: 传统糖尿病药物如胰岛素和双胍类用药需求因逐年增加的患者人数而稳定提升,市场竞争充分,管线内布局全面。国内药企在新型药物GLP-1、DPP-4和SGLT-2等类别上进行布局,创新产品逐步增多。随着新产品过审上市和纳入集采,我国糖尿病药物市场将加速扩容。
 
集采实施落地后,我国糖尿病市场格局变化较大,国产替代加速: 我国自2019年开展国家集中采购以来,多款糖尿病药物被列入目录并中标。2021年11月的第六批集采更是开辟胰岛素专项,将42个临床常用二代和三代胰岛素的价格平均降低48%。国内药企在集采中大幅中标,集采落地实施使中标药物快速放量,市场份额重新划分,加速国产替代。
 
糖尿病药物代表企业情况: 我国糖尿病药物领先企业主要为国产胰岛素龙头企业,如甘李药业、通化东宝、联邦制药等。胰岛素领先企业的盈利能力较强,负债率偏低,资产流动性较强,财务状况良好。集采中标后短期内由于市场份额的提升无法弥补价格的下降,营业收入下跌,中长期看发展状况良好。
 
糖尿病药物行业发展趋势: 糖尿病药物市场规模将持续扩大、受集采影响,国产胰岛素的市场份额将持续增加,而双胍类药物的原研厂家龙头地位不易被撼动,仿制药成长性受限。新型药物的接连上市将为整体市场扩容。传统药物的复合制剂、更长效、对身体其他器官有保护作用的糖尿病新药是研发的主要方向。
 
风险提示: 医改下糖尿病药物集采加速等政策风险、行业竞争加剧风险、新药研发及注册不确定性风险等。

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