国际绿色消费信贷的发展与产品分析—绿色消费信贷系列二
本文是兴业研究与自然资源保护协会(NRDC)合作课题的部分研究成果。
在国际消费信贷的发展中，美国已经形成了一套完善、高效的消费信贷体系，包括完整的消费信贷供给体系，丰富的消费信贷产品以及完善的消费信贷制度体系；英国是欧洲消费金融市场规模最大的国家，英国的商业银行在英国消费信贷市场中占据绝对优势；日本的消费信贷市场则是以政府主导型、行业辅助型的模式发展，具有独特的个人征信体系。
在国际消费信贷不断发展的过程中，绿色消费信贷产品也随之出现。本文主要聚焦银行的绿色消费信贷。国外银行主要通过推出绿色消费信贷产品鼓励消费者购买绿色房屋、绿色汽车、以及对房屋进行节能改造、将环保行为纳入信用评分体系、依据减排贡献量抵扣或捐赠、利率优惠等方式推动绿色消费信贷发展。目前国际上银行绿色消费信贷产品主要分为绿色住房抵押贷款、绿色汽车消费贷款、绿色能效贷款和绿色信用卡四大类。
国际消费信贷 绿色消费信贷
一、国际消费信贷发展情况
1、美国消费信贷发展概况
美国是典型的消费主导的经济增长模式，经过近百年的发展，美国已经形成了一套完善、高效的消费信贷体系。截至2018年末，美国消费信贷余额已超过4万亿美元，同比增长4.7%（见图表1），占全部居民债务的比重为25.7%，占美国名义GDP比重为19.5%，这里的消费信贷是狭义口径，不包括房贷。
美国的住房抵押贷款市场从上世纪三十年代开始，经历过漫长的发展阶段,不断完善和提高，终于形成了全球最为发达的住房金融市场（章昕，2008），至2007年末，美国住房抵押贷款规模快速扩张至10.6万亿美元。美国住房抵押贷款市场的快速发展离不开发达的二级市场，二级市场主要是为抵押贷款发放机构提供补充资金的市场，贷款机构可以将所拥有的抵押贷款资产直接出售给中介机构获得销售收入，或者自己组建抵押贷款资产池并发行证券融资，经过多年发展美国住房抵押贷款二级市场出现了包括MBS、CMO、CDO等多种产品。但也正是住房抵押贷款二级市场中次级贷款及其衍生品的过度膨胀和风险累积，最终导致了次贷危机的爆发，可以看到，2008年开始，美国住房抵押贷款规模首次出现下降，并持续下降至2014年末的9.5万亿美元。但从2015年开始，美国住房抵押贷款规模已经开始回升，截至2018年末，美国住房抵押贷款余额10.3万亿美元，在美国居民债务总额中占比达66.2%（见图表2）。
（1）消费信贷供给体系完整
在美国，消费信贷提供者有商业银行、金融服务公司、储蓄机构、信用合作社、非金融的企业机构以及证券化资产集合等，为消费者提供了更多的选择。美国的存款机构（主要是商业银行）占据了全美消费信用市场的很大部分份额，截至2019年6月末，存款机构共持有41.6%的总消费信用贷款（见图表3）。美国的金融服务公司在消费信贷市场也有很大的影响，但目前金融公司占比已下降至第三位，截至2019年6月末占比为13.2%。联邦政府则发放学生贷款，其利率大大低于私人贷款， 2019年6月末联邦政府发放的消费贷款余额占比为31.5%，仅次于存款机构。信用社占比与金融服务公司相近，截至2019年6月末为11.7%，位列第四。一些非金融企业，诸如零售商、加油站等也从事一部分消费信贷业务，向商品和服务的个人购买者提供赊欠便利，非金融公司发放的消费贷在二战后占比持续下降，目前已微不足道。
（2）消费信贷品种丰富
美国的消费信贷品种极其丰富，包括学生助学贷款、汽车贷款、无抵押个人贷款、个人资金周转贷款、家庭住宅维修贷款、耐用消费品贷款、个人债务重组贷款、二次住房抵押、信用卡贷款、旅游贷款、医疗贷款及非指明用途贷款等，并根据市场需求开发新产品，充分满足了社会各阶层对消费信贷的多样化需求。其中，个人住房抵押贷款、助学贷款、汽车贷款、信用卡最为典型。
（3）消费信贷制度完善
健全的信用法律制度。美国的信用法律体系是由《公平信用报告法》为核心的一系列法律构成的，其法律几乎涵盖了所有信用关系、信用方式和信用交易的全过程。
完善的个人信用制度。一是具有严密的个人信用调查机制。美国的个人信用调查及资料的搜集工作的主要是由专门的资信调查机构美国信用局来做。美国信用局是有关信用历史信息的票据交换场所，目前美国的地方性信用局已超过1000多家，这些信用局专门收集消费者信用活动信息，美国每一个曾经以不同形式融资的消费者都至少有一个或多个信用局档案，每个月有数十亿条信息加入这些信用局档案，信用局专门收集消费者信用活动信息，当放贷机构需要时，这些信用局便可以实时出售信用报告，从而大大降低了放贷机构批准一笔贷款所需的时间。二是具有规范的个人资信评估机制。在美国除了商业银行外，还有油气公司、百货商店、信用卡公司等能够开展信贷业务。这些机构一般采取主观判断法和数量分析法对个人资信进行评定。前者主要是信贷员按照银行的贷款准则，凭借经验对借款者的资料进行综合分析，后者则是给信用进行评分，FICO信用分是由美国个人消费信用评估公司开发出的一种个人信用评级法，已经达到社会广泛接受（宋丹梅，2015）。
严格的失信惩罚机制。在征信评信制度与网络的监控下，美国个人和企业的信用状况，将决定其融资成本和融资数量，由于美国的信用交易已经渗透到了经济社会中的各个领域，缺乏信用记录或信用记录不佳同样会影响就业、升职、租房、租赁、工商注册等方面，会危及到这类企业和个人的生存与发展。
2、其他国家消费信贷发展概况
（1）英国消费信贷发展概况
英国是欧洲消费金融市场规模最大的国家，截至2017年末，针对个人的信贷规模达到1.57万亿英镑，其中住房贷款和再贷款占比近87%，其他个人消费贷款规模达到2072.1亿英镑。
英国的商业银行在消费信贷市场占据绝对优势。英国的商业银行在消费信贷市场占据着超过2/3的市场份额，发薪日贷款公司在英国消费金融市场中也占据了重要地位，主要满足居民短期消费信贷的需求，但利率普遍较高。
《消费信贷法》为英国消费金融的发展奠定了长期良性发展的基础。1974年英国的《消费信贷法案》正式出台，以保护消费者，建立新的制度体系，维护公开、公平、充分竞争的市场为立法目的，后续经过不断的修订，已形成了较为完善的消费信贷法规制度体系，包括市场准入制度、信息披露制度、冷却期制度、广告营销制度、追债制度、负责管理制度、司法救济制度等。
（2）日本消费信贷发展概况
日本消费信贷市场依托战后经济恢复重建而快速发展扩张，最终形成由金融业和流通业主导、政府监管的商业模式。20世纪70-80年代，可视为日本消费金融的扩大期，其主要特征是流通系信用卡发展、行业竞争白热化、风险渐生蔓延。20世纪90年代至今，可视为日本消费金融的成熟期，其主要特征是完善法律监管制度，行业回归健康规范发展的新轨道。20世纪90年代，日本经济泡沫破灭，消费金融严重被冲击，金融监管加强，规范发展。进入21世纪，日本通过金融监管规范行业发展、金融科技应用、经济的回稳，促进消费金融再度发展（程雪军，2018）。
日本消费信贷的发展特征包括以下几个方面：
由实体需求推动，流通业引领消费金融发展。日本消费金融发展，其最初动力来自于实体厂商和商业流通业，借助代金券、购物券等开展分期付款业务，作为金融体系主体的商业银行介入较晚。到后期商业银行，才因政策放开，凭借技术、资金和网点优势逐渐在信用卡市场上占据了主导地位。日本消费金融的“消费对象”主要是创新型消费品，主要是由实体需求推动。
市场管理倡导政府主导型、行业辅助型的模式。日本政府对消费信贷市场进行强力干预，政府对市场运行状态起决定性的调整作用。与欧美不同的是，日本政府在消费信贷市场的管理中更加侧重对消费者的保护。此外，在日本消费信贷系统中存在着许多功能完备、组织结构完整、规模庞大的行业协会组织，这些组织在不同程度上承担着一定的政府管理职能，发挥着沟通政府与其会员的桥梁纽带作用（刘海健，2017）。
独具特色的个人征信体系。日本的个人征信行业以行业协会为主，建立信用信息中心的会员制模式，为协会会员提供个人和企业的信用信息互换平台，通过内部信用信息共享机制实现征集和使用信用信息的目的。日本的个人征信体系划分为三个类别——银行体系、消费信贷体系和销售信用体系，分别对应三大行业协会——银行业协会、信贷业协会和信用产业协会。目前三大行业协会的信用信息服务基本上满足了会员单位对个人信用信息征集和查询的需求。其中，银行业协会组建了非营利性的会员制征信机构，即日本的个人信用信息中心，而地方性的银行即是该“信息中心”的会员[1]。
二、国际绿色消费贷的发展与产品分析
在国际消费信贷不断发展的过程中，绿色消费信贷产品也随之出现。绿色消费信贷通过金融机构向个人消费者和家庭提供用于绿色消费的信贷工具，引导消费者形成绿色消费理念，实现经济的可持续发展。本文主要聚焦银行的绿色消费信贷产品。国外银行主要通过推出绿色消费信贷产品鼓励消费者购买绿色房屋、绿色汽车、以及对房屋进行节能改造、将环保行为纳入信用评分体系、依据减排贡献量抵扣或捐赠、利率优惠等方式推动绿色消费信贷发展。
目前中外多家银行都推出了绿色消费信贷产品，如下表：
目前国际银行业绿色消费信贷主要分为以下四大类：
1、绿色住房抵押贷款
绿色住房抵押贷款是以国家或行业标准为基础，商业银行对满足绿色建筑标准住宅或者进行节能改造的住房提供低利率或者优惠利率的房贷。主要的商业银行包括荷兰银行、澳大利亚的本迪戈银行、英国的巴莱克银行和加拿大的温哥华城市银行。
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荷兰银行（ABN ARMO）可持续住房抵押贷款。荷兰银行鼓励个人住宅的可持续性改造，并推出在线节能检查帮助客户来了解更具可持续性的住宅的好处以及可能性，荷兰银行会提供有关改进房屋可持续的措施建议。在符合条件的情况下，客户可能有资格获得抵押贷款利息的0.2％折扣 [2] 。
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澳大利亚本迪戈银行（Bendigo）绿色住房抵押贷款。该项目向满足澳大利亚政府规定的绿色标准的房贷提供优惠利率，享受高达减少1.10%年利率的可变利率，且不收取月服务费 [3] 。
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巴克莱银行（Barclays）绿色房屋抵押贷款。客户从巴克莱银行的合作伙伴房屋建筑商处购买预测能源评估（PEA）能效等级A或B的房屋，将有机会获得绿色住房抵押贷款。巴克莱银行明确罗列了贷款针对的项目，包括使用的标准（州或所在地的环境最低标准和PEA等）以及必须安装的节能设施选择等。
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温哥华城市银行（VanCity）家庭能源贷款。该贷款为家庭节能升级装修提供资金，并给与客户较低的利率。这项个人贷款的最高利率为1%，最高长达15年。可贷最低3500美元或最多50000美元，并且还款方式灵活 [4] 。该银行为用户提供在线能源认证顾问，帮助客户发现减少碳足迹和能源使用的最佳方法，这些方法包括如隔热材料、空间加热、通风、热水供暖、门窗、太阳能电池板或太阳能光伏等。
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温哥华城市商业银行曾推出清洁空气汽车贷款。该贷款为混合动力汽车提供优惠利率，其范围覆盖所有低排放车型（谭玫瑰，2012）。 -
澳大利亚MECU银行推出goGreen汽车贷款产品。该银行对市场上所有的车款进行能效和排放评估和分级，并根据不同级别设定不同贷款利率，同时要求贷款者种树以吸收私家汽车排放（张昱东，2018）。 -
本迪戈银行有担保的绿色个人汽车贷款。该贷款是一款给予购买节能汽车的个人利率优惠的贷款产品，适用于每公里二氧化碳排放量小于130g的“A”级车辆，客户可获得最低贷款额2000美元，期限为1至7年的贷款，并享受6.79%的固定利率（用作比较的利率为每年7.21%） [5] ，并且该银行为用户提供在线能源认证顾问。 -
澳洲银行汽车贷款。符合澳大利亚银行低排放车辆（LEV）标准的车辆有资格免除150美元的设施费并应用1%利率折扣。
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美国新能源银行“一站式融资”项目。该银行曾与光伏供应商SunPower合作，推出了“一站式融资”项目，为个人用户安装太阳能光伏设备提供融资。融资形式为房屋净值抵押贷款，贷款期限与设备质保期限一致。该项目针对零售服务特征，制订了简化的申请流程。
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美国花旗银行居民购买太阳能技术融资服务。同SharpElectronics Corporations签署联合营销协议，对于居民购置民用太阳能技术给予便捷的融资服务来购买和安装住房太阳能技术（聂雨薇，2017）。
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蒙特利尔银行AIR MILES My Planet计划。该计划是加拿大蒙特利尔银行自2009年开始的，对其全套信用卡计划进行的一轮改进中的最新成果，意味着客户可以实现大量节省并更快地兑换环保可持续产品。据官网陈述，有40%的客户认为这项计划有助其对绿色产品的购买。
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汇丰银行绿色信用卡。汇丰银行早在2005年推出全球首张绿色信用卡，客户可凭借积分兑换指定的环保礼品。汇丰银行捐出该卡签账额的0.1%的款项用于汇丰“绿色学校屋顶”计划，让持卡人一同参与环保工作。
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荷兰合作银行曾推出气候信用卡。该银行将使用此卡的消费者每年购买能源密集型产品或服务的一定金额捐献给世界野生动物基金协会（WWF）。
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巴克莱银行呼吸信用卡。巴克莱银行曾推出了BarclayBreathe Card，为用户在购买绿色产品和服务时提供优惠和较低的借款利率，信用卡利润的50%将用于资助全球减排项目（谭玫瑰，2012）。
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