第三季度，美国大企业信贷需求有所回暖，小企业信贷需求回落。消费贷款需求、住房抵押贷款需求均回落。企业信贷审核标准明显放松，房贷审核标准依旧偏紧。相比之下，外国银行信贷需求则明显回暖，信贷投放也更加“大胆”。企业部门和居民部门的需求、偿债能力出现分化，抗风险能力更差的部门受到利率快速上行的冲击更为明显。

高级贷款官员关于银行贷款实践的意见调查（简称SLOOS调查）是一项针对多达80家大型美国本土银行和24家外国银行分行的季度调查。美联储通常每季度进行一次调查，调查时间会根据美联储议息会议时间安排，以便在联邦公开市场委员会（FOMC）的一月/二月、四月/五月、八月和十月/十一月会议上对结果进行讨论，美联储偶尔也会在一年中进行一到两次额外的调查。该调查的问题涉及银行贷款标准和条款的变化以及企业和家庭贷款需求的状况。本次报告于11月6日发布，反映了美国第三季度的信贷状况。

一、总体信贷需求

SLOOS调查报告中的信贷需求为“净比例（net percentage）”，将问卷中回答“更强需求”的占比减去“更弱需求”的占比。第三季度调查显示美国大中型企业[1] 信贷需求明显回暖，小型企业信贷需求略有回落但仍略高于今年第一季度最低水平。商业地产信贷需求略有回落。消费信贷需求在第二季度改善后再次出现回落，其中，汽车贷款、信用卡、其余贷款需求均回落。各类住房抵押贷款需求均大幅回落，或与第三季度房贷利率大幅度冲高有关。

二、总体审核标准

SLOOS调查中信贷审核标准为“净比例（net percentage）”，将问卷中回答“更严格标准”的占比减去“更宽松标准”的占比。第三季度企业贷款审核标准明显放松，商业地产贷款中建筑开发审核标准放松较为明显，多户住宅审核标准继续收紧，整体依旧位于历史最严区间内。消费信贷审核标准分化，信用卡、汽车消费贷款审核标准放松，其他类别消费贷款有所收紧。不同类型住房抵押贷款审核标准分化，次级贷款、政府支持类有所放松，大额、不合格类型、GSE合格相比继续收紧。

三、美国本土银行信贷需求细节

从信贷需求来看，第三季度美国本土银行报告工商业贷款问询数量反弹，但依旧位于低位区间。其中大中型市场公司对商业贷款的问询数量明显回升，而小企业则略有回落。消费信贷中，汽车贷款、信用卡、其余贷款需求均回落。同时消费贷款分期意愿反弹，边际上消费者偿还能力减弱。工商业贷款需求与消费贷款需求分化。住房抵押贷款需求明显回落，商业地产贷款需求则维持在低位区间。

四、美国本土银行审核标准细节

从细节数据来看，工商业贷款成本回落，对于抵押品的要求、利率下限的使用均有放松。消费信贷内部开始出现分化，汽车贷款各个维度的审核标准明显放松，信用卡贷款最低信用评分要求降低，但未偿还余额的最低比例、利差均收紧，其余消费贷款审核标准中，除最低首付比例有所回落，其余审核标准均收紧。相比于第二季度，信用卡贷款收紧但汽车贷款明显放松，这可能与不同群体之间的消费能力分化有关。

五、外国银行信贷需求、审核细节

外国银行方面，第三季度工商业贷款需求、问询数量明显回暖并回正，商业地产贷款需求也有所反弹。

相对于美国本土银行，2023年外国银行的审核标准持续放松，仅有利差在第三季度略有反弹。从贷款的期限与规模来看，外国银行第三季度审核标准也继续放松。

六、结论

第三季度，美国大企业信贷需求有所回暖，小企业信贷需求回落。消费贷款需求、住房抵押贷款需求均回落。企业信贷审核标准明显放松，房贷审核标准依旧偏紧。相比之下，外国银行信贷需求则明显回暖，信贷投放也更加“大胆”。企业部门和居民部门的需求、偿债能力出现分化，抗风险能力更差的部门受到利率快速上行的冲击更为明显。

注：
[1]大中型企业是指年销售额在5000万美元以上的企业，小型企业是指年销售额在5000万美元以下的企业。